Binnen het crypto netwerk moeten betalingen gecontroleerd worden. De goedgekeurde betalingen moeten worden vastgelegd in de blockchain. Om dit valideren en vastleggen van de betalingen (mining) mogelijk te maken zullen mensen hun computer of speciale hardware daarvoor moeten laten draaien en dit kost stroom.
De ontwerpers hebben bedacht dat de mensen (de miners) die hun computer aan laten staan om de betalingen te valideren en vast te leggen hiervoor een beloning krijgen.