Dit protocol is een andere manier om transacties te verifiëren. Het is nog steeds een algoritme met hetzelfde doel als Proof of Work, maar de manier om dat doel te bereiken is anders.
Bij Proof of Work krijgt de gene die het meeste werk verricht om het probleem op te lossen de beloning. Bij Proof of Stake is er geen beloning voor het creëren van een block. De persoon met de grootste hoeveelheid (stake) is de persoon die de nieuwe block mag aanmaken. Deze persoon ontvangt een vergoeding voor het verwerken van de transacties op de blockchain.